7月25日，兩市股指盤(pán)中強(qiáng)勢(shì)單邊上揚(yáng)，三大股指漲幅均超2%，上證50指數(shù)漲逾3%；兩市成交額明顯放大，全日成交近9500億元，北向資金凈買(mǎi)入近190億元。

截至收盤(pán)，滬指漲2.13%報(bào)3231.52點(diǎn)，深成指漲2.54%報(bào)11021.29點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲2.14%報(bào)2192.9點(diǎn)，上證50指數(shù)漲3.13%；兩市合計(jì)成交9481億元，北向資金凈買(mǎi)入189.83億元。

盤(pán)面上看，保險(xiǎn)、地產(chǎn)、券商、家居、建材、釀酒板塊漲幅居前，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈股再度活躍，有色、鋼鐵、銀行、煤炭、半導(dǎo)體等板塊均上揚(yáng)，新型城鎮(zhèn)、中特估、AIGC概念等走勢(shì)活躍。

國(guó)海證券指出，回顧2010年以來(lái)4月、7月召開(kāi)的政治局會(huì)議，歷史上共三次重點(diǎn)提到“資本市場(chǎng)”，2019年4月提出以關(guān)鍵制度創(chuàng)新促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展，落實(shí)科創(chuàng)板以信息披露為核心的證券發(fā)行注冊(cè)制；2020年7月會(huì)議指出推進(jìn)資本市場(chǎng)基本制度建設(shè)，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康平穩(wěn)發(fā)展；2022年4月，提出推進(jìn)注冊(cè)制改革，引入長(zhǎng)期投資者，保持資本市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。本次政治局會(huì)議提出“活躍資本市場(chǎng)、提振投資者信心”，對(duì)比來(lái)看表述更加積極，維穩(wěn)信號(hào)較為明確。

市場(chǎng)層面來(lái)看，不再悲觀，尋找積極因素，后續(xù)關(guān)注券商、TMT及中特估三條主線(xiàn)。二季度以來(lái)市場(chǎng)在國(guó)內(nèi)基本面再度疲軟、市場(chǎng)增量資金不足以及市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)及政策刺激預(yù)期不高的背景下持續(xù)弱勢(shì)，近期穩(wěn)增長(zhǎng)穩(wěn)市場(chǎng)主體政策力度明顯加碼，本次政治局會(huì)議表述存在諸多亮點(diǎn)，且明確提及資本市場(chǎng)，在當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)政策期待有所降溫的背景下，會(huì)議內(nèi)容整體超預(yù)期體現(xiàn)了高層穩(wěn)經(jīng)濟(jì)決心，對(duì)市場(chǎng)信心構(gòu)成支撐。市場(chǎng)主線(xiàn)關(guān)注券商、TMT及中特估三個(gè)方面

中信建投證券表示，當(dāng)前市場(chǎng)底部特征明顯，此次政治局會(huì)議可謂是一場(chǎng)政策“及時(shí)雨”，有利于強(qiáng)化市場(chǎng)信心，吸引增量資金流入，提振國(guó)內(nèi)消費(fèi)，推動(dòng)市場(chǎng)企穩(wěn)回升。建議把握底部布局機(jī)會(huì)，逢低加倉(cāng)，重點(diǎn)關(guān)注：券商、保險(xiǎn)、地產(chǎn)鏈、汽車(chē)、半導(dǎo)體、通信、有色/石油、農(nóng)化品、機(jī)械設(shè)備等。主題層面關(guān)注一帶一路、中特估的新一輪機(jī)會(huì)。（作者：吳永芳）