房地產(chǎn)是個很特殊的行業(yè)，不管是購房者自己日常討論的頻次之繁，還是官方媒體和機(jī)構(gòu)時不時的正式提起，房地產(chǎn)在我們的生活中，是距離每一個人都不會太遠(yuǎn)的行業(yè)。任何人安家立命都需要房子，也就時刻關(guān)注著房地產(chǎn)市場的一舉一動。不管是官方釋放的信號，還是市場展現(xiàn)出的新特點(diǎn)，聰明的購房者都不會錯過。我們形容房地產(chǎn)市場，形容買房，都用上車兩個字描述。輪船太大，上去了就下不來，輪船撞上冰山，即使船上的人先知先覺也沒有辦法，因?yàn)檫M(jìn)與退，都是深海萬丈。但是車不一樣，車有停站點(diǎn)，不合適的時候，下車便是。掌握更多的信息，就有更多的機(jī)會得知，什么時候下車最安全，什么時候上車最保險。

中國人民銀行在11月2日發(fā)布了一篇報告，為《中國金融穩(wěn)定報告（2018年）》，以專題的形式對中國房地產(chǎn)金融進(jìn)行了全面把脈。在報告中，有這么一件事。報告稱，中國房地產(chǎn)金融政策審慎，房地產(chǎn)如今雖然信貸質(zhì)量較好，但依然面臨著三大風(fēng)險：房地產(chǎn)信貸比過高、部分居民違規(guī)加杠桿購房、部門房地產(chǎn)企業(yè)債務(wù)率過高。這三大風(fēng)險如今并未釀成大禍，確實(shí)等待噴薄而出的火山一般。諸葛找房對這三大風(fēng)險在之前就有表示過很大的擔(dān)憂。

1.房地產(chǎn)信貸比過高。這里，用銀行的數(shù)據(jù)最能說出問題。2017年末的時候，房地產(chǎn)貸款余額占各項(xiàng)貸款余額的26.8%。社會財富流向房地產(chǎn)，一方面不利于其他行業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的展開，另一方面也會推高房價本身，讓普通人的普通夢想——安居樂業(yè)變得更加艱難。

再者，一旦房地產(chǎn)自身出現(xiàn)較大波動，銀行是直接受害者！銀行被房地產(chǎn)借走的大量信貸款額，想收回會變得很難。而銀行如果有大量壞債，只能收回一堆爛尾工程和房子而不是錢，對整個社會與經(jīng)濟(jì)的影響可想而知。

2.部門居民違規(guī)加杠桿購房。對于普通人來說，如果在原生家庭家境、自身學(xué)習(xí)工作等方面難以有較大突破，那么一輩子，能夠賺得大錢的機(jī)會是微乎其微了。但是房地產(chǎn)不一樣，房地產(chǎn)給了那么普通人與非普通人一個巨大的指望：買房能發(fā)財！再不濟(jì)買房能保值！房子給了他們極大的安全感，所以即使大家的經(jīng)濟(jì)實(shí)力在某個階段無法購買到房子，部門居民也會加高杠桿去買那些他們負(fù)擔(dān)不起的房子。這種行為的風(fēng)險是非常大的，2017年盡管個人住房貸款占新增貸款的比重下降，但是短期消費(fèi)貸款增速異常。這是因?yàn)椋�在明顯收緊杠桿的大環(huán)境下，仍有不少購房者，依然會加高杠桿入場！

3.部門房地產(chǎn)企業(yè)債務(wù)率過高。房企自身遭遇的危機(jī)和發(fā)展問題，從年初開始就是避無可避的熱點(diǎn)。到了如今房地產(chǎn)企業(yè)債務(wù)較高，融資方式復(fù)雜，還有部分房企迎來了償債高峰！